イーライ・リリー（LLY）が最高値更新　アナリストが投資判断を「買い」に引き上げ：最新情報と分析解説、今後の予想

イーライ・リリー（LLY）が最高値更新　アナリストが投資判断を「買い」に引き上げ：最新情報と分析解説、今後の予想

2025年11月10日（月）、米製薬大手イーライ・リリー（Eli Lilly and Company、NYSE: LLY）の株価は一時6.2%高の968.14ドルまで上昇し、史上最高値を更新しました。この急騰の背景には、Leerink Partnersによる投資判断の「Market Perform（中立）」から「Outperform（買い推奨）」への引き上げと、目標株価の大幅上方修正（886ドル→1,104ドル）があります。アナリストのDavid Risinger氏は、肥満・糖尿病治療薬の長期成長ポテンシャルを強調し、トランプ政権との新価格合意も追い風と評価。株価は終値で約4.7%高の961ドル前後で引け、年初来で約17.5%の上昇を記録しています。以下に最新情報をまとめ、分析・解説、今後の予想を述べます。情報はYahoo Finance、Benzinga、GuruFocusなどのメディアおよびX（旧Twitter）の議論に基づきます。

1. 最新情報

• 株価動向（2025年11月10日時点）:
• 始値：約924ドル（前日終値924.37ドル）。
• 高値：968.14ドル（史上最高値更新、約4.7%高）。
• 終値：961ドル前後（詳細は市場クローズ後）。
• 出来高：通常の1.5倍超、投資家心理の好転を示唆。
• 背景：前週の第3四半期決算で売上高が前年比54%増の176億ドル、調整後EPSが495%増の7.02ドルと市場予想を大幅上回り、通年ガイダンスを引き上げ（売上高630-650億ドル、EPS23-23.70ドル）。これが株価の基盤を固め、11月10日のアナリストアップグレードで爆発。
• アナリストの投資判断引き上げ:
• Leerink Partners（11月10日）: Market Perform → Outperform、目標株価886ドル → 1,104ドル（+24.6%）。理由：肥満薬ポートフォリオ（Zepbound、Mounjaro）の長期成長と、トランプ政権との価格合意によるアクセス拡大。アナリストRisinger氏は「価格対ボリュームのモデルでリリーの規模優位性が発揮される」と指摘。
• 最近の関連アップグレード:
  • UBS（11月7日）：Buy維持、目標株価895ドル → 1,080ドル（+20.7%）。
  • BMO Capital（11月6日）：Outperform維持、目標株価930ドル → 1,100ドル（+18.3%）。
  • Morgan Stanley（11月7日）：目標株価1,069ドル → 1,090ドル。
  • Citi（11月7日）：目標株価1,190ドル → 1,250ドル（最高水準）。
• コンセンサス: 27-29アナリストの平均目標株価は約962-984ドル（高値1,190-1,250ドル、低値700ドル）。Buy/Outperformが86%超を占め、全体コンセンサスは「Strong Buy」。みんかぶ（日本）では平均目標898ドルで「強気買い」。
• その他のニュース:
• トランプ政権との価格合意: Medicare/Medicaid患者向けにZepbound/Mounjaroの価格を引き下げ、2026年1月から新オンライン薬局「TrumpRx」を開始。アナリストは「4,000万人の潜在患者増加でボリューム増が価格下落を相殺」と評価。Xでは「完璧なタイミング」との声（例: Rep. Shelley Moore Capitoの10月24日投資が+13%リターン）。
• 製品パイプライン: GLP-1薬（Mounjaro/Zepbound）の国際売上60%増（ブラジル・メキシコ・インド進出）。新薬orforglipron（経口肥満薬）、retatrutide（次世代GLP-1）の臨床進展が期待。Q3でVerzenio（がん薬）売上40%増、Jardiance（糖尿病薬）二桁成長。
• X（Twitter）の反応: 最新投稿で「LLYが新高値、Zepboundのアップグレードでさらに上昇余地」「アナリストのトップピックに指定」とのポジティブ意見多数。ZeroHedgeやBarron’sが「史上最高値更新」を速報。

2. 分析・解説

イーライ・リリーの株価急騰は、肥満・糖尿病市場の爆発的成長とアナリストの信頼回復が主因です。以下に要因を分解。

• 強み：GLP-1薬の支配力:
• Mounjaro（糖尿病薬）とZepbound（肥満薬）の売上急増が業績を牽引。Q3で全体売上の大半を占め、2025年通年売上ガイダンス上方修正は「持続的なモメンタム」を示す。アナリストは「国際展開で60%成長、潜在市場4,000万人」と見込み、Novo Nordisk（NVO）との競争優位（リリーの多角化ポートフォリオ）を強調。
• パイプラインの深さ：がん・免疫・神経領域（Verzenio、Donanemab）の多角化がリスク分散。Erste Groupの10月アップグレード（Hold→Buy）もH1決算の強さを反映。
• アップグレードの影響:
• Leerinkの引き上げは「転機」。従来中立だったが、価格合意で「ボリューム増→収益拡大」の論理が明確に。X議論では「Risinger氏の1,104ドル目標が新基準」との声。コンセンサス目標（962ドル）は現在株価（961ドル）とほぼ一致だが、高値目標1,250ドルが上値余地を示唆。
• リスク要因:
• 競争激化: Novo NordiskのOzempic/Wegovyや、複合薬局の模倣品が脅威。TD Cowenは「心臓益未証明の懸念」を指摘。
• 規制・価格圧力: トランプ合意は短期的にアクセス拡大だが、長期価格下落リスク。HSBCの低目標700ドルはこれを反映。
• バリュエーション: PER約29倍（フォワードベース）と高め。Motley Foolは「成長ストーリー継続も、ピーク売上過大評価の可能性」と警告。
• マクロ: 米金利高や選挙後不透明感がヘルスケア株全体を圧迫する可能性（11月6日株安時もLLYは+1.5%）。

全体として、アップグレードは「短期ブースト」だが、Q3決算のファンダメンタルズが基盤。Xでは「リリーのスケールが勝負」との楽観論が優勢。

3. 今後の予想

• 短期（2025年11-12月）: 上昇継続の可能性高（確率70%）。目標株価平均984ドル到達で+2-3%の上値余地。12月配当（ex-date 11/14）や新薬データ発表が触媒。トランプRxローンチでボリューム増期待。ただし、感謝祭後調整で-5%下落リスク。
• 中期（2026年上半期）: 目標1,000-1,100ドル（+4-15%）。orforglipronのPhase3結果や国際売上加速が鍵。アナリスト予測でEPS成長率+30%超、売上700億ドル超。競合の新薬承認でボラティリティ増。
• 長期（2026年以降）: Strong Buy継続、目標1,200ドル超（+25%）。肥満市場規模2兆ドル超の波及でリーダー維持。リスクとして特許切れ（2030年代）や規制強化を注視。Motley Foolは「数年で世界最大ヘルスケア株」と予測。

イーライ・リリーは成長株の好例ですが、高バリュエーションゆえにボラティリティ大。投資は自己責任で、Yahoo Financeなどで最新チャート確認を。興味あればMounjaroの臨床データを深掘りおすすめです。